Zakaj trg spregleda Qualcommov vstop v obrambni posel?
Qualcomm je 30 % pod vrhom, ker izgublja Apple. Trg je skoraj prezrl vojaški prenosnik, ki ga je predstavil skupaj z Andurilom. Prav ta pa kaže, kakšna stranka odhaja in kakšna prihaja – ter kaj bo to pomenilo za ceno delnice.
Ključne točke
Qualcomm je 30 % pod junijskim vrhom, čeprav je junija podvojil svoje cilje za leto 2029
Finančni direktor je priznal, da se bodo prihodki od Appla med dvema četrtletjema zmanjšali približno za polovico
Andurilov vojaški prenosnik je nastal brez državne subvencije in brez ene same podpisane pogodbe
Sektor polprevodnikov se trguje pri P/E 42,9, Qualcomm pa pri 21,1 – in trg meni, da je to upravičeno
Rezultati 4. novembra bodo razkrili pet številk, ki bodo odločile, ali se vrzel po Applu zapira
Prenosnik s pasom, kakršnega nosi puška, in delnica, ki se ni niti premaknila
V torek, 27. oktobra, se je ustanovitelj obrambnega startupa Anduril Palmer Luckey postavil ob bok vodji Qualcomma $QCOM Cristianu Amonu in predstavil prototip prenosnika s pasom, kakršnega nosijo puške. Imenuje se BlueChip in je robusten računalnik za vojsko, vladne agencije, reševalce in policijo. Po podrobnostih, ki jih je objavil TechCrunch, bo deloval na procesorju Snapdragon X, izdelanem v tovarni TSMC v Arizoni; približno 90 % delov naj bi prihajalo iz ZDA in zavezniških držav, s ciljem, da bi sčasoma dosegli 100 %. Prednaročila se bodo začela leta 2027, naprava pa bo približno 20 % dražja od vrhunskih običajnih prenosnikov.
Montaža naj bi potekala v tovarni Arsenal-1 v Ohiu, kjer Anduril izdeluje bojne drone, celoten projekt pa obe podjetji financirata iz lastnega žepa – brez državnih subvencij in brez podpisane pogodbe, kot je Luckey priznal novinarjem. Obsega proizvodnje ni želel razkriti.
Odziv trga? Cena delnice Qualcomma je 28. oktobra padla za 0,65 % na 182,97 USD. Trg je novico uvrstil med odnose z javnostmi in šel naprej. Glede na obseg prihodkov je to smiselno – BlueChip res ne bo spremenil poslovanja podjetja, ki letno ustvari 44 milijard dolarjev prihodkov.
Vrednost te novice je drugje.