Armagedon tu, padec tam. Recesija, zlom, tržišče. Veliko jih slišimo. Vendar menim, da nam ni treba skrbeti za nič od tega. Predstavil vam bom nekaj razlogov.

Večina ljudi vidi borzo kot velikansko kolo rulete, kjer imajo nekateri ljudje sistem, ki jim omogoča, da prepoznajo tisti briljantni nakup, zaradi katerega jim ne bo treba nikoli več ničesar storiti. In nekateri so v tem morda dobri, toda v resnici večina ljudi ne zasluži denarja z naložbami ali ne obogati s tem, da so pametnejši od sistema.

Pravzaprav je lov za kratkoročnimi dobički približno takšen kot pri stavah. In skrivnost ni v iskanju genialnih naložb V resnici je v prepoznavanju dobrih podjetij z močnimi načrti za dolgoročno rast.

Težava - in ta je velika - je v tem, da je trgovanje razburljivo, investiranje pa dolgočasno. Nakup $BRK-B+1.0% preprosto ne zveni tako privlačno kot celodnevno gledanje grafov na šestih monitorjih in sklepanje posla za poslom. Poleg tega se je dolgoročno posedovanje v preteklosti zelo dobro obneslo.

To bom ponazoril s trenutnim primerom. Propadi bank so seveda strašna stvar, ki lahko nekaj pove o širšem gospodarstvu. Toda ko pregledujete svoj portfelj, morate pregledati vsako delnico, ki jo imate, in se vprašati: Ali ta novica spreminja mojo tezo za to delnico?

Vaša teza je razlog, zakaj imate v lasti delnico tega podjetja. To ne sme biti cena, graf ali dejstvo, da vam je nekdo, ki ga poznate, povedal nekaj pozitivnega o podjetju. Imeti morate jasen razlog, zakaj ste lastnik delnice tega podjetja. Na primer, imam delnice avtomobilskega podjetja, ker verjamem, da bodo njihovi avtomobili še dolgo obstajali. Imajo dobro vodstvo, ki bo ohranjalo visoke marže in storilo vse, kar je v njegovi moči, da delničarjem vrne vrednost. Ne zato, ker mi je to priporočil prijatelj.

In tudi statistični podatki kažejo, da je dolgoročno posedovanje pravilnejše.

Obstaja veliko statistik in študij, ki kažejo, da je dolgoročno vlaganje boljše od kratkoročnega vlaganja ali špekuliranja na trgu.

• Dolgoročni povprečni donos delniškega trga je približno 7-10 % na leto. To pomeni, da imajo dolgoročni vlagatelji, ki svoje naložbe držijo več let, veliko verjetnost, da bodo dosegli visoke donose.
• Študija družbe Vanguard je pokazala, da je bila povprečna donosnost dolgoročnih vlagateljev v indeksne sklade v obdobju 1926-2018 6,1 % na leto, medtem ko je bila povprečna donosnost kratkoročnih vlagateljev le 2,9 % na leto.
• Druga študija je pokazala, da je 90 % donosov delnic posledica 10-letnega ali daljšega zadrževanja naložbe. To pomeni, da lahko kratkoročni vlagatelji, ki pogosto kupujejo in prodajajo, izgubijo znaten del potencialnih donosov.
• Dolgoročno vlaganje tudi zmanjšuje tveganje tržnih nihanj. Med finančno krizo leta 2008 je na primer borza padla za več kot 50 %, vendar so si vlagatelji, ki so svoje naložbe držali dlje časa, lahko opomogli in povrnili izgubljeni dobiček.
• Nazadnje, dolgoročne naložbe vlagateljem omogočajo tudi izkoriščanje učinka sestavljenih obresti. To pomeni, da se donosi naložb ponovno vlagajo in z vsakim letom ustvarjajo vedno večji dobiček.

Toda ne smemo vsega slikati tako črno. Tveganje obstaja le takrat, ko posamezniki preveč tvegajo in ogrozijo svoj finančni položaj. To je glavna pomanjkljivost trgovanja v primerjavi z vlaganjem. Tukaj je primer, kako nestanovitna sta lahko donosnost trgovanja in izbiranja delnic. GameStop - vlagatelji, ki so 27. januarja 2021 kupili delnice družbe GameStop, bi do 21. aprila 2021 izgubili skoraj 55 % svoje naložbe. Skupni donos indeksa S&P 500 je v tem obdobju znašal skoraj 12 %. Če bi delnice GameStop kupili le en dan prej, bi dejansko imeli 7-odstotni dobiček v primerjavi s skoraj 9-odstotnim dobičkom indeksa S&P 500. Z nakupom delnice 1. januarja in prodajo 27. januarja pa bi dosegli kar 1 740-odstotni donos v primerjavi z indeksom S&P, ki je bil v bistvu nespremenjen.

To je seveda skrajni primer... za prikaz nestanovitnosti, tveganja in potencialnih donosov za trgovce. Čeprav delnice prinašajo velike donose, z njimi ne morete zaslužiti, če se vam ne zgodi, da kupujete in prodajate ob pravem času. Ne pozabite, da delnice ne rastejo vedno! Eden od razlogov, zakaj je tako težko najti pravi čas za nakup in prodajo delnic, je, da ni mogoče predvideti, kako se bodo trgi odzvali na spremembe na kapitalskih trgih.

Če pa vlagate dolgoročno in ste prepričani v svoje nakupe, vam ni treba skrbeti.

Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. To je zgolj moj povzetek in analiza, ki temelji na podatkih iz interneta in drugih virov. Naložbe na finančnih trgih so tvegane in vsak naj vlaga na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.