Začetek leta je bil nedvomno zelo buren. Tako indeks S&P 500 $^GSPC kot kultni indeks Dow Jones Industrial Average $^DJI sta za kratek čas padla za več kot 10 % s svojih najvišjih vrednosti. Najslabše se je odrezal tehnološki indeks Nasdaq Composite $^NDX, ki je v nekaj mesecih padel kar za 22 %. Vendar pa se zdi, da bi morali vlagatelji v času teh upadov vlagati veliko več kot kdaj koli prej. Tak primer so lahko delnice z dividendami.
Delnice z visokim donosom so lahko vaša pot do bogastva
Dividendne delnice so lahko najboljši odgovor na to vprašanje.
Pred devetimi leti je družba J.P. Morgan Asset Management, oddelek bančnega velikana JPMorgan Chase $JPM, izdala poročilo, v katerem je primerjala letno uspešnost podjetij, ki so med letoma 1972 in 2012 izplačevala dividende, z delnicami, s katerimi se je javno trgovalo in ki v istem obdobju niso izplačevale dividend.
Rezultati so pokazali razliko kot noč in dan. Delnice, ki izplačujejo dividende, so v štirih desetletjih dosegle povprečni letni donos 9,5 %, delnice, ki ne izplačujejo dividend, pa povprečni letni donos 1,6 %.
Ti rezultati ne bi smeli biti tako presenetljivi. Podjetja, ki redno izplačujejo dividende, so pogosto redno dobičkonosna, preizkušena v času in imajo pregledne dolgoročne obete. To so podjetja, za katera pričakujemo, da bodo sčasoma povečala svojo vrednost!
Podjetniški izdelki Partnerji $EPD
Prva je delnica naftne in plinske družbe Enterprise Products Partners, ki prinaša 7,2-odstotni donos.
To je srednje veliko naftno in plinsko podjetje, zato je posrednik v energetskem kompleksu. Upravlja približno 50.000 milj plinovodov, 14 milijard kubičnih čevljev zmogljivosti za skladiščenje zemeljskega plina in 20 obratov za predelavo zemeljskega plina. Medtem ko lahko divja nihanja cen nafte prizadenejo proizvajalce, to ne bo vplivalo na družbo Enterprise Products Partners, ki se zanaša na pogodbe, ki varujejo količino in ceno.
Januarja je napovedal 3,25 milijarde dolarjev vreden prevzem družbe Navitas Midstream Partners. S tem so dodali še en obrat za predelavo zemeljskega plina in približno 1750 milj prenosnega plinovoda.
Zaradi naraščajočih cen nafte in plina povpraševanje po energetski infrastrukturi spet narašča. To zelo dobro napoveduje dolgoročne obete podjetja Enterprise Products Partners.
Družba Sabra Health Care REIT $SBRA
Druga dividendna delnica z izjemno visokim donosom, ki zahteva nakup v aprilu, je nepremičninski investicijski sklad(REIT) Sabra Health Care REIT, ki se osredotoča na zdravstveno varstvo. Sabra ima v lasti in najemu več kot 400 zdravstvenih ustanov in domov za starejše. Dividendni donos v tem primeru znaša 8,1 %.
Po težkem obdobju med pandemijo covid-19 se je stanje spet začelo izboljševati. Že več kot leto dni prihajajo dobre novice za Sabro na skoraj vseh področjih. Stopnje zasedenosti v ustanovah za zdravstveno nego in domovih za ostarele so dosegle najnižjo raven pred več kot enim letom in se postopoma povečujejo. Februarja je Sabra sporočila, da je bilo od začetka pandemije COVID-19 zbranih 99,6 % predvidenih najemnin.
Ker je najhujša pandemija COVID-19 že v vzvratnem ogledalu, se lahko vlagatelji ponovno osredotočijo na dejstvo, da je Sabra v odličnem položaju za izkoriščanje prednosti starajočega se prebivalstva. Lani je Sabra vložila več kot 419 milijonov dolarjev v naložbe s "tehtanim povprečjem ocenjenega stabiliziranega denarnega donosa
7,6 %", navaja podjetje
.
Glede na to, da je zdravstvo zelo defenziven sektor, se zdi, da je družba Sabra Health Care REIT pameten način, da izkoristi nedavni širši padec trga.
Visoka dividenda ni vedno zagotovilo za uspeh
Dividende so vsekakor pomemben dejavnik pri izbiri delnic, vendar niso edini, na katerega bi se morali vlagatelji osredotočiti. Veliko pomembnejši od višine dividende so njena varnost, zgodovina in rast. Zato je zame najboljša prva omenjena zaloga. Podjetje Enterprise Products Partners ne le izplačuje visoke dividende, temveč si jo lahko tudi privošči. Njegovo izplačilno razmerje znaša nekaj več kot 80 %, njegova zgodovina je dolga 23 let, dividende pa se redno povečujejo.
Nasprotno pa bi dividende družbe Sabra Health Care REIT s tega vidika opisal kot zelo nestanovitne!
To ni naložbeno priporočilo, temveč moje mnenje. Odločitev o naložbi je v celoti v vaših rokah. Pri pripravi tega članka sem se petkrat oprl na delo svojega že tako priljubljenega analitika Seana Williamsa.