Delnice dividendnega aristokrata Sherwin Williams $SHW so brutalno podcenjene, kar nikakor ni znak upada podjetja. Nasprotno, to velikansko podjetje kaže znake dolgoročne rasti, kar odpira vrata za zanimivo vstopno točko. Danes vam bom pokazal, zakaj je podjetje zdaj idealen nakup.
Zakaj je zdaj pravi čas za naložbe?
Potem ko so cene delnic družbe Sherwin Williams $SHW 30. decembra dosegle rekordno vrednost več kot 350 USD na delnico, so se znižale za 30 %, kar pomeni dramatično razprodajo.
Delnice družbe Sherwin-Williams $SHW se zdaj gibljejo nad 52-tedenskim minimumom, čeprav so v času največje pandemije v letu 2020 dosegle boljše rezultate, po tem letu pa je sledilo izjemno leto 2021, ki je vodilo v močno leto 2022. Tukaj je razlog, zakaj bi morali vlagatelji razmisliti o delnicah družbe Sherwin-Williams $SHW.
Sherwin-Williams $SHW: Kako dolgo lahko traja razcvet stanovanjskega trga?
Podjetje je v primerjavi z lanskim letom izgubilo 30 % vrednosti.
Sherwin-Williams $SHW, pa tudi Home Depot $HD in druga podjetja, ki so imela koristi od vročega stanovanjskega trga, bi se lahko soočila z upočasnitvijo rasti, saj so se hipotekarne obrestne mere dvignile na najvišjo raven po letu 2018. V letih 2020 in 2021 so nizke hipotekarne obrestne mere kupcem pomagale, da so si lahko privoščili rekordno visoke cene stanovanj. Težava je v tem, da so cene stanovanj in hipotekarne obrestne mere visoke, kar je znak, da bi se lahko zmanjšalo povpraševanje po stanovanjih.
Case-Shillerjev indeks spremlja cene stanovanjskih nepremičnin v ZDA. V bistvu je kot indeks S&P 500 za stanovanja. Ta indeks se je zaradi finančne krize leta 2008 močno znižal. V zadnjih dveh letih se je indeks povečal za neverjetnih 31 %, medtem ko so se obrestne mere za 30-letne hipotekarne kredite zvišale za 33 % na povprečno 4,4 %. Z drugimi besedami, obdobje nizkih obrestnih mer se je končalo, cene stanovanj pa so zdaj več kot dvakrat višje kot leta 2011.
To je slaba novica za podjetje Sherwin-Williams $SHW, ki ima koristi od tega, da ljudje kupujejo več njegovih barv za obnovo obstoječih ali barvanje novih stavb. Podjetje ima tudi velik segment industrijskih barv in premazov, na katerega bi lahko vplivala upočasnitev gospodarske rasti.
Močno vodstvo
- Kljub tem neugodnim dejavnikom Sherwin-Williams $SHW v letu 2022 napoveduje visoko enomestno do nizko dvomestno letno rast prihodkov.
- Prilagojeni razredčeni dobiček na delnico naj bi znašal od 9,25 do 9,65 dolarja.
- Sherwin-Williams $SHW ni poceni delnica, je pa industrijsko podjetje, ki je v preteklosti dolgoročno povečevalo prihodke in zaslužek, hkrati pa je v primerjavi s podobnimi podjetji dosledno izkazovalo zelo visoke marže iz poslovanja.
- V zadnjih petih letih je podjetje Sherwin-Williams $SHW povečalo svoje prihodke z 11-odstotno letno stopnjo rasti in čisti dobiček z 10,5-odstotno stopnjo rasti.
- Dohodkovni vlagatelji bodo morda dvignili obrvi ob 0,9-odstotnem dividendnem donosu družbe Sherwin-Williams $SHW.
- Podjetje pa ni le dividendni aristokrat, saj dividende izplačuje in povečuje že 42 let zapored, temveč delničarjem veliko vrednost vrača tudi z odkupi delnic.
DružbaSherwin-Williams $SHWjeleta 2021 izplačala 587 milijonov dolarjev dividend in odkupila za 2,8 milijarde dolarjev delnic. Družba je namreč med letom 2018 in koncem leta 2021 zmanjšala število delnic za 8 %, kar povečuje dobiček na delnico in koristi obstoječim delničarjem.
Kakovostno podjetje, ki si zasluži višjo ceno
Sherwin-Williams $SHW je odlično podjetje, ki se je v primerjavi z najvišjo vrednostjo precej znižalo. Upočasnitev stanovanjskega trga bi vplivala na podjetje, vendar ni razloga, da Sherwin-Williams $SHW ne bi mogel rasti desetletja, ko si bo trg opomogel. Dolgotrajna dividenda je dostojna nagrada za delničarje. K temu je treba dodati še redne odkupe delnic, ki vlagateljem zagotavljajo lepo rast vrednosti.
Upoštevajte, da to ni finančni nasvet. Vsako naložbo je treba temeljito analizirati.