I 10 migliori titoli a dividendo da acquistare secondo gli analisti di Morningstar
I titoli a dividendo di qualità dovrebbero essere una componente essenziale di qualsiasi portafoglio a lungo termine, perché rappresentano una parte relativamente stabile dell'equazione chiamata interesse composto. Come per tutti gli investimenti, tuttavia, è necessario scegliere bene. Con questi consigli degli analisti esperti di Morningstar, potreste essere in grado di farlo.
Come accennato nell'introduzione, nell'attuale contesto economico volatile è importante che gli investitori scelgano i titoli a dividendo con molta attenzione. Secondo gli esperti di Morningstar, come Dan Lefkovitz, stratega degli indici Morningstar, e David Harrell, editore di Morningstar Dividend Investor, gli investitori dovrebbero cercare titoli con dividendi sostenibili e acquistarli quando sono sottovalutati.
Secondo loro, è importante concentrarsi sulle società con un management che sostiene una strategia di dividendi e favorire le società con vantaggi competitivi, o "fossati". Sebbene il moat economico non garantisca i dividendi, esiste una forte correlazione tra il moat economico e la sostenibilità dei dividendi.
Il seguente riepilogo elenca i dieci principali titoli a dividendo che fanno parte dell'indice Morningstar Dividend Yield Focus e che a giugno 2023 erano scambiati al di sotto delle stime di fair value. Le descrizioni includono anche i commenti diretti del team di analisti di Morninstar che ha preparato l'elenco.
Verizon Communications $VZ
"Questo titolo è scambiato con uno sconto del 38% rispetto alla nostra stima di fair value di 57 dollari per azione. Prevediamo che i margini e il flusso di cassa cresceranno con il completamento dei progetti di rete e con il calmarsi dell'ambiente pubblicitario. Verizon è la terza posizione per dividendi nell'indice Morningstar Dividend e circa il 50%-60% del flusso di cassa libero della società è destinato al dividendo".
Pfizer $PFE
"Le azioni Pfizer sono scambiate circa il 16% al di sotto della nostra stima di fair value di 48 dollari per azione. Pfizer è uno dei titoli a dividendo più detenuti dagli Ultimate Stock-Pickers di Morningstar - i migliori fondi e gestori patrimoniali che rispettiamo. Ci aspettiamo che Pfizer sia in grado di compensare le perdite di brevetti nei prossimi cinque anni".
Cisco $CSCO
"L'unica società tecnologica della nostra lista, che tratta il 9% al di sotto della nostra stima di fair value di 56 dollari per azione. Ci aspettiamo che Cisco mantenga la sua posizione dominante nel settore delle reti aziendali. Cisco è nota per la sua eccellente politica di ritorno per gli azionisti, dedicando più della metà del suo significativo flusso di cassa ai dividendi e al riacquisto di azioni."
Comcast $CMCSA
"Le azioni Comcast sono scambiate al 32% al di sotto della nostra stima di fair value di 60 dollari per azione. Ci aspettiamo che Comcast mantenga una forte posizione nel mercato della banda larga. Comcast ha istituito un dividendo nel 2008 e da allora ha registrato un aumento medio annuo del 17%".
Amgen $AMGN
"Il titolo è quotato circa il 17% in meno rispetto alla nostra stima di fair value. L'azienda ha un portafoglio di farmaci innovativi in aree terapeutiche che vanno dalla cardiologia all'immunologia. Di recente abbiamo alzato la nostra stima di fair value sul titolo Amgen a 268 dollari per via del potenziale di una cura per l'obesità".
Medtronic $MDT
"Le azioni Medtronic sono quotate il 23% al di sotto della nostra stima di fair value di 112 dollari per azione. L'azienda è un partner chiave per i suoi clienti ospedalieri grazie al suo portafoglio diversificato di prodotti destinati a un'ampia gamma di malattie croniche. Medtronic ha aumentato il suo dividendo per 45 anni consecutivi".
Gilead Sciences $GILD
"Le azioni Gilead sono scambiate circa il 19% al di sotto della nostra stima di fair value di 97 dollari per azione. L'azienda genera eccellenti margini di profitto grazie al suo portafoglio di farmaci contro l'HIV e l'HCV. L'azienda ha aumentato gradualmente il suo dividendo; il suo payout ratio è di circa il 50%, considerato "ragionevole"".
Duke Energy $DUK
"Le azioni di Duke Energy sono quotate il 14% al di sotto della nostra stima di fair value di 105 dollari per azione. È una delle maggiori società energetiche regolamentate degli Stati Uniti. Secondo Morningstar, Duke Energy è uno dei 33 titoli più sottovalutati del secondo trimestre 2023".
Blackstone $BX
"Le azioni di Blackstone sono scambiate il 14% al di sotto della nostra stima di fair value di 105 dollari per azione. È uno dei maggiori gestori alternativi al mondo. Blackstone ha un team con decenni di esperienza nella rivitalizzazione di aziende attraverso la riduzione dei costi, le acquisizioni o altre iniziative strategiche."
Truist Financial $TFC
"Le azioni di Truist Financial sono quotate il 40% al di sotto della nostra stima di fair value di 54 dollari per azione. Si tratta di una delle maggiori banche regionali degli Stati Uniti. I risultati del primo trimestre di Truist hanno mostrato una certa pressione sugli utili, ma ancora gestibile".
Secondo il team di analisti di Morningstar, tutte queste società offrono rendimenti da dividendo interessanti e scambiano al di sotto delle stime di fair value, il che è importante per gli investitori che cercano valore e rendimenti da dividendo stabili.
Come indicato nell'introduzione dell'articolo, i commenti degli analisti risalgono al mese di giugno, pertanto alcuni valori potrebbero variare. Naturalmente, in alcuni casi, a beneficio degli investitori, se questi titoli hanno continuato a diminuire di valore, è solo a causa della volatilità del mercato stesso, non a causa di un cambiamento nei fondamentali del titolo in questione.
Naturalmente, come sempre, la scelta finale spetta a voi e alla vostra strategia di investimento.
