Ključ do uspeha v letu 2024 bo obrambna sposobnost in teh pet delnic, meni izkušeni upravitelj portfelja.

Katero delniško strategijo izbrati za leto 2024? Jay Welles, izkušeni upravitelj portfelja sklada Manning & Napier, meni, da je treba biti previden in precej defenziven. In dodaja svojih 5 izbir delnic, ki bi vlagateljem lahko pomagale pri dobrih rezultatih v letu 2024.

"V letu 2024 gre za igro ohranjanja kapitala in obrambe," je dejal Welles v nedavnem intervjuju za CNBC. "To je še posebej upravičeno, zlasti glede na kopičenje pretirano pozitivnega razpoloženja v zadnjih nekaj mesecih."

Jay Welles ima pri tem očitno prav; delnice so v zadnjih nekaj mesecih rasle, kot da bi vlagatelji prenehali zaznavati tveganja, ki še vedno prežijo na trgih. Industrijski indeks Dow Jones je ta teden dosegel rekordno vrednost in prvič presegel mejo 37 000 točk. Tudi indeks S&P 500 je manj kot 2 % oddaljen od najvišje vrednosti.

Vendar Welles meni, da je trg trenutno napet, in dodaja, da vlagatelji niso upoštevali možnosti recesije, saj se pričakovanja o mehkem pristanku FED-a povečujejo. Vendar pa Welles te možnosti ne šteje za gotovo, tako kot mnogi drugi.

Welles je upravitelj sklada Manning & Napier Equity Series Class S (EXEYX), ki ga je podjetje Morningstar ocenilo s tremi zvezdicami, ima 64 milijonov dolarjev sredstev in je v zadnjih treh letih dosegel več kot 8-odstotni letni donos, kar ga uvršča na 26. mesto med skladi v kategoriji ameriških delnic.

5 delnic za leto 2024

Welles je dejal, da išče podjetja s privlačnimi osnovnimi podatki in nekakšnim "dislociranim" vrednotenjem. Ena od delnic, ki ustreza temu predlogu, je kemična družba FMC $FMC.

FMC ima močne raziskovalne in razvojne zmogljivosti ter zelo diferenciran portfelj s "fenomenalnim naborom novih izdelkov", ki vključuje hitro rastoče področje bioloških in naravnih rešitev za pridelke, meni Welles.

Delnice podjetja FMC so letos padle za 52 %, kar pomeni, da je na poti k najslabšemu letu doslej.

O podjetju FMC: FMC Corporation je ameriško kemično podjetje, ki se osredotoča na raziskave in razvoj na področju kmetijstva, varstva rastlin in okoljskih tehnologij. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1883 in se je sprva specializiralo za proizvodnjo pesticidov in herbicidov, postopoma pa je razširilo svoje dejavnosti na širšo paleto agrokemičnih izdelkov. Podjetje FMC je zanimivo predvsem zato, ker se močno osredotoča na inovacije in trajnost v kmetijstvu. Podjetje vlaga v razvoj novih tehnologij in izdelkov, ki kmetom pomagajo izboljšati donos in učinkovitost, hkrati pa poudarja okoljsko trajnost in varnost.

Drugo ime, ki je Wellesu všeč, je Progressive $PGR, zavarovalnica

"To je konkurenčno ugodno podjetje z rastočim tržnim deležem, zato ima zaradi svojega obsega in uveljavljenih distribucijskih kanalov stroškovne prednosti," je dejal Welles. Zaradi tega je dober nakup na dolgi in kratki rok, saj Welles pričakuje, da se bodo marže po pandemiji izboljšale.

Delnice podjetja Progressive so se do leta 2023 povečale za skoraj 18 %, od julija, ko so dosegle najnižjo vrednost, pa kar za 36 %.

O podjetju Progressive: Progressive Corporation je ameriška zavarovalnica, ki je specializirana predvsem za avtomobilska zavarovanja. Ustanovljena je bila leta 1937 in se je od takrat razvila v enega največjih ponudnikov avtomobilskih zavarovanj v ZDA. Podjetje Progressive je zanimivo zaradi svojega inovativnega pristopa k poslovnemu modelu in trženju. Med prvimi v panogi je ponudilo popuste, odvisne od vedenja voznika, kot so popusti za varno vožnjo, in uvedlo tudi modele oblikovanja cen Progressive, ki temeljijo na profilu tveganja stranke.

Drugi dve imeni, ki sta Wellesu všeč, sta Intercontinental Exchange $ICE in Masco $MAS.

Pravi, da sta nedavna prevzema podjetij Ellie Mae in Black Knight povečala izpostavljenost podjetja Intercontinental do hipotekarnih posojil. Welles pričakuje, da se bo število hipotekarnih posojil povečalo, ko se bodo hipotekarne obrestne mere začele zniževati.

Medtem bo podjetje Masco imelo koristi od večjega prometa s stanovanji zaradi padanja hipotekarnih obrestnih mer, je dejal upravitelj sklada.

Delnice družbe Intercontinental Exchange so se od začetka leta povečale za 19 %. Delnica Masco je letos pridobila 47 %. Oktobra je delnica za kratek čas padla na skoraj najnižjo vrednost v letu, vendar se je od takrat skoraj vrnila na najvišjo vrednost v zgodovini.

O Intercontinental Exchange: Intercontinental Exchange, ustanovljena leta 2000, je velika ameriška družba, ki upravlja svetovne borze in klirinške hiše, vključno z znano newyorško borzo (NYSE). ICE odlikuje inovativen pristop k finančnim trgom, ki se osredotoča na napredno tehnologijo in podatkovno analitiko za učinkovito in pregledno trgovanje z različnimi finančnimi produkti, kot so delnice, izvedeni finančni instrumenti in blago.

O podjetju Masco: Masco Corporation je ameriško podjetje, specializirano za proizvodnjo in prodajo gradbenih in gospodinjskih izdelkov. Podjetje Masco, ustanovljeno leta 1929, je najbolj znano po svojem portfelju blagovnih znamk, osredotočenih na kopalnice in kuhinje, vključno z vodovodnimi pipami, armaturami za prhanje, omarami in drugimi sorodnimi izdelki. Podjetje Masco je zanimivo zaradi svoje sposobnosti inoviranja in prilagajanja spreminjajočim se trendom na področju stanovanj in oblikovanja. Podjetje se močno osredotoča na kakovost in oblikovanje, tako v tradicionalnem kot sodobnem slogu.

Wellesova najnovejša izbira delnic je podjetje Epam Systems $EPAM, ki že ima dokazano organsko rast v višini približno 20 %. Welles meni, da bi lahko EPAM v prihodnjih letih ohranil to stopnjo rasti, saj podjetje pridobiva tržni delež na zelo izpostavljenih področjih.

Delnice podjetja Epam so se letos spopadale s težavami, saj so izgubile 11,4 %.

O podjetju EPAM Systems: Podjetje EPAM Systems, ustanovljeno leta 1993, je svetovni ponudnik storitev inženiringa programske opreme in svetovanja na področju IT, ki se je iz začetne osredotočenosti na vzhodnoevropske trge razvil v globalnega akterja. EPAM je specializiran za celovit razvoj programske opreme, digitalno preobrazbo in storitve optimizacije poslovnih procesov v različnih panogah. Za EPAM je značilno, da povezuje tehnično strokovno znanje z inovativnim pristopom k reševanju poslovnih izzivov, kar mu omogoča ustvarjanje prilagojenih rešitev za posebne potrebe strank.

▪️◾◼️◾▪️

Na portalu Bulios boste našli veliko navdiha, vendar sta končni izbor delnic in oblikovanje portfelja seveda odvisna od vas, zato vedno opravite temeljito samoanalizo. Praktična orodja v okviru članstva Bulios Black so vam vedno na voljo.

Podatki Bulios, AI, Yahoo Finance, CNBC, Bloomberg