5 zanimivih delnic z velikansko dividendo nad 10 %
Naložbe v delnice z visokimi dividendami so privlačna možnost za vlagatelje, ki si želijo rednega denarnega toka iz svojih naložb. Višje dividende običajno kažejo na to, da ima podjetje dobro finančno ozadje in sposobnost, da delničarjem dosledno izplačuje dobiček. Vendar je treba biti pri delnicah z najvišjimi dividendnimi donosi previden.
Dividendni donosi nad 5 % bi morali biti opozorilo za vlagatelje. Običajno namreč kažejo na to, da se podjetje bori za rast in da nima kam drugam parkirati svojih dobičkov kot delničarjem. Zelo visoke dividende morda tudi ne bodo vzdržne v prihodnosti, razen če organizacija izboljša svoj finančni položaj.
Delnice z visokimi dividendami so lahko za nekatere vlagatelje zanimiva priložnost. Vendar je pomembno, da skrbno analizirajo podjetje, njegovo panogo, zgodovino dividend, potencial rasti in tveganja, ki jih takšna naložba prinaša. Le razpršen in dobro premišljen naložbeni pristop lahko prinese pričakovane donose in hkrati zagotovi zadostno zaščito kapitala. Visoka dividenda je lahko v redu, vendar je res pomembno, da se zavedamo, da se ni težko ujeti v dividendno past .
Dividendna past je izraz, ki se uporablja za opis delnice, ki izplačuje visoke dividende, vendar ima omejen potencial rasti ali slabše finančno stanje. Dividendne pasti imajo več skupnih značilnosti. Običajno izplačujejo visoke in stabilne dividende, običajno nad 5 %, kar privlači vlagatelje. Vendar pa cena delnice dolgoročno pada, ker podjetje nima potenciala za rast. Podjetje ima težave z ustvarjanjem zadostnega denarnega toka za doseganje svojih poslovnih ciljev. Dividende izplačuje iz svojih rezerv ali si jih izposoja. Finančni položaj podjetja je oslabljen, visoke dividende pa dolgoročno niso vzdržne.
Vodstvo nima jasne strategije za izboljšanje stanja in rast podjetja.
Zato je pomembno, da vlagatelji vnaprej odkrijejo dividendne pasti s preučevanjem finančnega zdravja in možnosti za rast podjetja, ne le s spremljanjem višine izplačanih dividend. V nasprotnem primeru tvegajo, da bodo v primeru stečaja podjetja izgubili tako prihodnjo apreciacijo kot svojo naložbo v dividende.
Ares Capital $ARCC-0.7%
Družba Ares Capital, ki je po tržni kapitalizaciji največja družba za razvoj podjetij (BDC), zdaj ponuja privlačne dividende, ki dosegajo skoraj 10,6 %. Ares kot BDC ni obremenjen z davkom na dohodek , če delničarjem vrne vsaj 90 % svojega dobička. Visok donos odraža zaskrbljenost vlagateljev glede množičnega neplačevanja zaradi hitro naraščajočih obrestnih mer.
BDC ali Business Development Company je vrsta investicijske družbe, ki je specializirana za zagotavljanje financiranja in svetovanja malim in srednje velikim podjetjem. Registrirane so pri SEC v skladu z zakonom o investicijskih družbah iz leta 1980. Denar v obliki posojil, kreditov ali delnic zagotavljajo malim in srednje velikim podjetjem, ki sicer ne bi imela dostopa do kapitala. Pogosto se osredotočajo na določen sektor ali regijo. V svojem portfelju imajo običajno več kot 100 strank, kar jim omogoča boljšo razpršitev tveganja. Zaradi posebnega davčnega statusa morajo najmanj 90 % dobička izplačati delničarjem v obliki dividend. Predstavljajo zanimivo priložnost za vlagatelje, da vlagajo v majhna podjetja in prejemajo redne denarne tokove v obliki visokih dividend. Vendar pa so na splošno bolj tvegana kot tradicionalne investicijske družbe.
Družba Ares Capital običajno posoja srednje velikim podjetjem, ki morajo biti ocenjena pod naložbenim razredom. Ta podjetja, ki potrebujejo kapital, imajo dostop do razmeroma visokih obrestnih mer. Več kot štiri petine njihovih obveznosti je s spremenljivo obrestno mero , kar pomeni, da se bodo donosi podjetja močno povečali, če ne bo prišlo do izjemnega neplačila.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Innovative Industrial Properties $IIPR-0.6%
Družba Innovative Industrial Properties se uvršča med nasprotne indirektne naložbene sklade REIT. Gre za podjetje, ki oddaja nepremičnine v najem ameriškim podjetjem za gojenje konoplje. Vendar so se njegove delnice v šestih mesecih znižale za 37 %.
Vendar ima IIPR tudi svoje prednosti. Analitiki menijo, da se lahko tudi z vidika rasti pomembno odbije od dna. Dodatna prednost družbe je tudi dividenda REIT, ki trenutno znaša skoraj 10,6 %. Tudi izplačila dividend so se v zadnjih treh letih povečala za približno 70 %. Izziv za družbo IIPR ostaja težavno okolje za industrijo konoplje. Prevelika ponudba konoplje ovira rast najemnikov in nekaterim povzroča finančne težave. Ko pa se bo neravnovesje med ponudbo in povpraševanjem odpravilo, bi se lahko družba IIPR in njeni najemniki okrepili.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Medical Properties Trust $MPW-0.2%
Če iščete delnice z izjemno visokimi donosi, razmislite o družbi Medical Properties Trust, družbi REIT, specializirani za bolnišnice.
Medical Properties Trust je nepremičninski investicijski sklad za bolnišnice. Družba MPW ima v lasti in upravlja nepremičnine za zdravstveno oskrbo,predvsem bolnišnice in specializirane zdravstvene ustanove po vsej ZDA.
Te objekte oddaja v najem upravljavcem bolnišnic in drugim ponudnikom zdravstvenih storitev. Zaradi svojega davčno ugodnega statusa REIT vlagateljem ponovno razdeli vsaj 90 % svojega dobička v obliki dividend, s čimer ponuja visok dividendni donos. Tveganje pri poslovanju predstavlja uspešnost najemnin največjih najemnikov, ki so izvajalci zdravstvenih storitev. Kar se je pokazalo v letošnjem letu. Glavni model je zagotavljanje nepremičnin z dolgoročnimi najemnimi pogodbami in zbiranje stabilnih najemnin.
Trenutno ponuja dividende v višini več kot 13,9 % glede na trenutno ceno delnice. Eden od razlogov za visok donos je padec cene delnice. V šestih mesecih so se znižale za skoraj 35 %, v letu 2022 pa za približno 53 %. Vendar pa nekateri analitiki pričakujejo, da se bodo delnice od spodnjega roba ponovno odbile.
Obeti za bolnišnice se na splošno izboljšujejo. Družba MPT verjame, da bo dobila nazaj večino denarja, ki ga je ključni najemnik Prospect Medical letos zamudil. Mogoče je, da je najhujše za oblegano družbo REIT. Vendar se mnenja o delnici precej razlikujejo, oba tabora sta precej radikalna in celotno podjetje je postalo precej kontroverzno. Pozorni pa bodite tudi na vzdržnost dividend - izplačilo v višini 171 % ne obeta nič dobrega.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
PennantPark Floating Rate Capital $PFLT-0.9%
Podjetja BDC smo že imeli. Naslednji je PennantPark Floating Rate Capital, ki ponuja donosnost več kot 10,92 % po zadnjih cenah in udobno mesečno izplačilo.
Podobno kot Ares Capital se osredotoča na srednje velika podjetja z dokazano sposobnostjo ustvarjanja denarnih sredstev, poleg tega pa svoje naložbe omejuje na podjetja z zasebnimi kapitalskimi podporniki. V zadnjem letu je Fed drastično zvišal obrestne mere... Vsem posojilojemalcem v portfelju podjetja PennantPark grozijo višje obrestne mere, vendar so v težavah le tri podjetja, ki predstavljajo le 0,6 % celotnega portfelja.
Kljub naraščajočim obrestnim meram se je število kršitev v letu 2022 zmanjšalo. Medtem ko so konec leta 2021 podjetja v težavah predstavljala 2,5 % portfelja, jih je zdaj le še manjšina. Družba PennantPark je nedavno povišala dividende za pol centa na 0,10 USD na delnico, zato lahko vlagatelji pričakujejo nadaljnja povišanja. Z zmanjšanjem števila delinkventov in rastjo dobička v letu 2022 lahko podjetje vlagatelje razveseli s še enim povečanjem dividend.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras $PBR-1.6%
Petrobras je največje energetsko podjetje v Latinski Ameriki in eno največjih na svetu. Družba Petrobras in njene hčerinske družbe zagotavljajo široko paleto naftnih storitev.
Osnovna dejavnost družbe Petrobras je proizvodnja in predelava nafte in zemeljskega plina v Braziliji ter rafiniranje, petrokemična proizvodnja, biogoriva in proizvodnja električne energije. Njegova ključna sredstva vključujejo nahajališča na brazilski polici z velikimi zalogami nafte in zemeljskega plina.
Petrobras trenutno proizvede več kot 2 milijona sodov nafte na dan. Brazilija je državna lastnica več kot polovice delnic družbe Petrobras, kar otežuje strateško odločanje družbe. Družba Petrobras se je v zadnjem času soočala s pritiski na cene, zmanjšanjem proizvodnje in spori, povezanimi s korupcijo.
Dividende se približujejo 50 % ali več. Vendar je to izjemno nihanje. Običajna vrednost je potem okroglih 11-15 %, kar je še vedno popolnoma noro. Vendar se morajo vlagatelji zavedati, da gre za zelo tvegano naložbo zaradi geopolitičnega tveganja in da dividenda v takšni obliki zagotovo ni vzdržna.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Kaj pa vi? Ali imate tu svojega favorita? Kolikšen je najvišji znesek dividende, ki se vam zdi varen?
Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. Gre zgolj za moj povzetek in analizo, ki temelji na podatkih iz interneta in drugih virov. Naložbe na finančnih trgih so tvegane in vsak naj vlaga na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.