Bu 2 temettü ödeyen şirket 100 yılı aşkın süredir temettü ödüyor. Bunu yapmaya devam edecekler mi?

Bu şirketlerin ve temettülerinin zarar görmeden hayatta kaldığı on yıllar kesinlikle nefes kesici. Artık tarihten faydalanamıyoruz, bu nedenle bu şirketlerin ödeme yapmaya devam edip edemeyeceklerine odaklanmak önemlidir.

Coca-Cola $KO

Coca-Cola, şekerli içecekleriyle tanınan bir dünya devidir. Şirketin 1920'lere kadar uzanan uzun bir temettü ödeme geçmişi vardır.

Coca-Cola $KO, kuruluşundan sadece üç yıl sonra, 1920 yılında hisse başına 0,40 dolarlık ilk temettüsünü ödemeye başladı. O zamandan bu yana Coca-Cola, 57 yıl boyunca kesintisiz olarak her yıl temettüsünü artırarak en istikrarlı temettü ödeyen şirketlerden biri haline geldi. Temettü, şirketin dünya çapında şekerli içecekleri yayan bir büyüme makinesine dönüşmesini sağladı.

Şirketin temettü geçmişi

Temettü verimi şu anda yaklaşık %2,9. Şirket, 2018 ve 2019 yılları arasında %13'lük bir artış da dahil olmak üzere, son 60 yılda temettülerini her yıl ortalama %7 oranında artırdı.

Güçlü markalar, küresel dağıtım ve rekor satışlar sayesinde elde edilen mükemmel kârlılık, ödenen temettünün üzerindeki serbest nakit akışından temettünün sürdürülebilir bir şekilde finanse edilmesini sağlamaktadır. Ödeme oranı şu anda %59 civarındadır.

Bu da Coca-Cola'yı dünyanın en istikrarlı temettü ödeyen şirketlerinden biri haline getirmekte ve temettü kralı olarak anılmasını sağlamaktadır. Coca-Cola, uzun vadede ve gelecekte de temettü ödemek için tüm bileşenlere sahiptir.

Şirket, güçlü markalara ve daha zorlu ekonomik koşullarda bile kendisine bol miktarda serbest nakit akışı sağlayan istikrarlı bir pazar konumuna sahiptir. Doğu ekonomilerinde büyüme fırsatları bulmaya devam ediyor ve yeni pazarlara açılma deneyimine sahip. 2,9'luk bir getiri ile Coca-Cola şu anda kazancının sadece bir kısmını temettü olarak ödüyor ve geri kalanını işi büyütmek için yeniden kullanıyor. Bu, temettüleri artırmasına ve aynı zamanda büyümesine olanak tanır. Ödenen temettü uzun vadede serbest nakit akışından daha düşüktür, bu nedenle sürdürülebilirdir.

FCF şirketleri

Temettü ödemek Coca-Cola'nın stratejisinin bir parçasıdır ve yatırımcılar için cazip bir unsurdur. Merkezi olmayan yapısı, yerel birimlerin yerel pazar koşullarına esnek bir şekilde yanıt vermesini sağlar.

Tüm bunlar, Coca-Cola'nın hissedarlarına her yıl artan bir temettü sağlayacak istikrara, kârlılığa ve esnekliğe sahip olmaya devam edeceği anlamına gelmektedir. Serbest nakit akışı yaratma kabiliyetiyle şirket, uzun vadede temettü ödemelerini sürdürebileceğine dair yeterli garantiye sahiptir. Tabii ki piyasada hiçbir şeyin kesin olmadığını da belirtmeliyim :)

General Mills $GIS

General Mills, artan temettü ödeme konusunda uzun bir geçmişe sahip en büyük gıda üreticilerinden biridir. General Mills 1923 yılında temettü ödemeye başladı ve o zamandan beri, savaş yılları ve mali kriz dönemleri hariç, temettüsünü artırıyor. Şirket böylece 44 yıl üst üste temettüsünü artırmayı başardı. Şu anda temettü oranı %2,66'dır.

Generas Mills, kendisine istikrarlı karlılık ve nakit akışı sağlayan Cheerios, Häagen-Dazs, Pillsbury ve Betty Crocker gibi markalarıyla tanınıyor. Şirket kârını tekrar markalarına, yeniliklere ve satın almalara yatırmakta, bu da hem artan temettülere hem de iş geliştirmeye olanak sağlamaktadır.

General Mills sürekli olarak ürünlerini geliştirmenin ve değişen tüketici ihtiyaçlarına uyum sağlamanın yollarını aramaktadır. Sonuç olarak, portföyüne daha sağlıklı alternatifler ve özel ihtiyaçlara yönelik ürünler ekliyor.

Tüm bu adımlara rağmen, ödenen temettü uzun vadede şirketin serbest nakit akışının altında kalarak (şu anda %46) sürdürülebilirliğini sağlamıştır. General Mills için büyüyen bir temettü ödemek, hissedarları ve yatırımcıları sadık tutmaya yardımcı olan bir stratejinin önemli bir parçasıdır.

Temettü büyümesi bazen daha yavaş olsa da, üretilen nakit akışının istikrarı ve güçlü pazar konumu, General Mills'in uzun vadede artan bir temettü ödeyebileceğini göstermektedir. Dolayısıyla, hissedar geliri bu gıda devinin başarısına bağlı olacaktır.

General Mills'in temettüsünün sürdürülebilir olduğu düşünülmektedir. Şirket bugüne kadar hiçbir zaman kazandığından daha fazlasını ödememiştir. Hatta son yıllarda, hisse başına kazanç artışı nedeniyle ödeme oranı düşmektedir. 2027'de bile ödenen temettüdeki artışın kazançtaki artıştan daha az olacağı ve böylece ödeme oranının artacağı tahmin edilmektedir. Ancak bu oran istikrarlı ve sürdürülebilir bir seviyede kalacaktır.

Özetle General Mills, uzun vadeli istikrarlı kazançları ve serbest nakit akışı sayesinde şirketin finansal istikrarını tehlikeye atmadan mevcut seviyesini ve gelecekteki temettü artışlarını koruyabilir.

Sorumluluk Reddi: Bu hiçbir şekilde bir yatırım tavsiyesi değildir. Bu tamamen benim internet ve diğer kaynaklardan elde ettiğim verilere dayanan özet ve analizimdir. Finansal piyasalara yatırım yapmak risklidir ve herkes kendi kararlarına göre yatırım yapmalıdır. Ben sadece görüşlerimi paylaşan bir amatörüm.