Druhá polovina roku může být ještě lepší pro tyto 3 akcie
Akcie v sektoru přepravy a zpracování energií, známé také jako midstream, zažily v první polovině roku 2024 silný růst. Zatímco první polovina roku byla pro tento sektor úspěšná, existuje řada důvodů, proč by některé akcie mohly v druhé polovině roku a dále překonat očekávání.
Akcie v sektoru přepravy a zpracování energií zažívají silný růst v roce 2024. Představíme si proto tři midstream společnosti, které mají potenciál pokračovat v tomto trendu i ve druhé polovině roku.
MPLX $MPLX
MPLX je midstream společnost, která se zabývá logistikou a skladováním, stejně jako sběrem a zpracováním (G&P). Rafinerie Marathon Petroleum vlastní přibližně 65 % společnosti a tvoří necelých 50 % jejích příjmů.
Společnost nabízí atraktivní dividendový výnos 8 %. Její rozvaha je ve výborném stavu s pákovým poměrem (čistý dluh/upravený EBITDA) pouze 3,2.
MPLX působí v regionech Appalachia (Marcellus a Utica) a Permian a má robustní portfolio růstových projektů v obou regionech na příští roky. Plánuje letos investovat 950 milionů dolarů do růstových kapitálových výdajů. Společnost nedávno získala některé G&P aktiva v Utica a uzavřela dohodu o sloučení projektů Whistler Pipeline a Rio Bravo Pipeline do nového společného podniku, který má propojit zásoby z Permianu s další poptávkou na pobřeží Mexického zálivu, což by mělo vést k budoucím růstovým příležitostem.
Díky své silné pozici v těchto regionech a atraktivnímu ocenění (forward EV/EBITDA poměr 9,6x) je MPLX dobře připravená na pokračování růstu.
Western Midstream $WES
Western Midstream byla jednou z nejvýkonnějších midstream akcií v první polovině roku, kdy vzrostla přibližně o 40 %. Společnost primárně zajišťuje potřeby Occidental Petroleum v oblasti sběru a zpracování (G&P) v regionech Delaware Permian, Powder River Basin (PRB) a Denver-Julesburg (DJ).
Společnost začala rok silně, když zaznamenala rekordní upravený EBITDA za první čtvrtletí ve výši 609 milionů dolarů, což představuje nárůst o 22 %, zatímco její volný cash flow vzrostl o 60 % na 225 milionů dolarů. To vedlo k tomu, že Western očekává, že její upravený EBITDA dosáhne horní hranice předchozího odhadu, který činil mezi 2,2 miliardy a 2,4 miliardy dolarů.
Impozantně společnost zvýšila své čtvrtletní dividendy o 52 % z 0,575 USD na 0,875 USD za jednotku. Na základě tohoto rozdělení nyní akcie nabízí výnos přibližně 8,9 %. Western se zdá být na cestě k dosažení svého cíle pákového poměru (čistý dluh/upravený EBITDA) 3x do konce roku. S atraktivním oceněním (forward EV/EBITDA poměr 9,6x) je Western Midstream dobře připravená k dalšímu růstu.
Energy Transfer $ET
Energy Transfer je společnost s největším integrovaným midstream systémem v USA, s výraznými pozicemi v regionech produkujících levný zemní plyn, zejména v Permianu. Jako hlavní ropné pole, je přidružený zemní plyn z produkce v Permianu jedním z nejlevnějších v zemi, což pravděpodobně přiláká mnoho nových datových center do regionu kvůli obrovské energetické náročnosti umělé inteligence (AI).
Energy Transfer již má jedno z nejrobustnějších portfolií růstových projektů v midstream sektoru, přičemž očekává, že letos investuje téměř 3 miliardy dolarů do růstových kapitálových výdajů. Projekty související s energetickou spotřebou AI pravděpodobně tento seznam do budoucna ještě rozšíří.
Společnost zároveň vylepšila svou rozvahu a snížila pákový poměr, přičemž si udržuje vysoký poměr krytí rozdělení nad 2x v posledním čtvrtletí. S oceněním (forward EV/EBITDA poměr 7,4x) je Energy Transfer levnou akcií s velkým potenciálem růstu do budoucna.
Disclaimer: Na Buliosu najdete mnoho inspirace, výběr akcií a stavba portfolia je však pouze na vás, proto vždy provádějte důkladnou vlastní analýzu.
Zdroj: Yahoo Finance, CNBC.
