Silná konkurenční výhoda této společnosti může přinést zhodnocení až 150%

Dnes se společně podíváme na jednu společnost, která možná není až tak známá, ale o to větší potenciál pro růst sebou nese. Dnešní článek bude zaměřen na společnost CNX Resources Corp, která působí v oblastech, které jsou nazývány Saúdskou Arábií zemního plynu. Zároveň společnost agresivně odměňuje své akcionáře a zlepšuje svá čísla, což je v tuto chvíli podstatné. Mnoho odborníků uvádí potenciál v rozmezí 100 - 150%, což je opravdu velký prostor pro růst.

CNX Resources Corp $CNX

Čím se společnost zabývá?

CNX Resources Corporation je společnost, která se zabývá zemním plynem a operacemi v Appalačské pánvi, především v Marcellus Shale a Utica Shale v Pensylvánii, Ohiu a Západní Virginii. Vyvíjí také vlastnosti metanu v uhelném loži ve Virginii spolu s programem zachycování metanu

• Marcellus a Utica jsou často označovány za Saúdskou Arábií zemního plynu. V Appalačské pánvi se nacházejí dva z největších zdrojů plynu na světě, břidlicový Marcellus a Utica.

Nejnovější odhad (EIA) pro břidlicový zdroj Marcellus je v oblasti 450 tcfg (bilionů kubických stop plynu). Odhad Utica je blízko 300 tcfg, což přináší celkový počet na 750 tcfg.

• Pro srovnání, největší plynové pole na světě se odhaduje na 1 236 tcfg, což je pole South Pars pod Íránem. Druhým největším polem je pole Urengoy v Rusku, které podle odhadů obsahuje 222 tcfg. Pokud by se s Marcellus a Utica zacházelo jako s jedním polem, zařadili by se na druhé místo na světě podle oficiálních odhadů EIA.

Mimo konkurenční výhody v podobě působnosti ve skvělých oblastech pro těžbu zemního plynu 👇

• Maximalizace výnosů pro akcionáře je jediným a aktuálně hlavním zaměřením společnosti. Zároveň dlouhodobý pohled na správu takové světové zdrojové základny otevírá dveře k mimořádné dlouhodobé tvorbě hodnot pro akcionáře $CNX.

• Společnost $CNX zaznamenává silný růst volného peněžního toku. Prognóza společnosti je dokonce 31% růst volných peněžních toků ročně do roku 2026.

Tento typ ročního růstu volného peněžního toku, 31%, je obvykle spojen se sekulární růstovou akcií v raných fázích.

Fundamenty zaznamenaly mezi říjnem 2020 a dneškem skokovou změnu. Například v říjnu 2020 CNX předpovídala volný peněžní tok na akcii ve výši 2,50 USD pro rok 2022 a 5 USD na akcii pro rok 2026. Stejné předpovědi jsou dnes pro 4 a 8 dolarů. Pokud jde o předpokládané tempo růstu volného peněžního toku na akcii, od října 2020 se změnilo z 21 % na 31 % ročně.

Rozvaha 

$CNX od října 2020 snížila počet svých akcií o 16 % a zároveň snížila svůj čistý dluh o více než 300 milionů dolarů.

Společnost je na dobré cestě k splnění cíle a vytvoření volného peněžního toku ve výši 1,6 miliardy dolarů za tři roky do roku 2022. S volným peněžním tokem, který by měl v roce 2022 dosáhnout 700 milionů dolarů a tržní kapitalizací něco málo přes 3 miliardy dolarů, by $CNX mohla snadno odkoupit 22% svých nesplacených akcií pomocí prostředků vytvořených pouze v roce 2022.

Mnoho investorů se může pozastavit nad dluhem 👇

Nemusí to být až takový problém (prozatím) - Rozvaha společnosti se zdá být poměrně silná, což by mělo i nadále podporovat její kapitálové výnosy. $CNX má likviditu rozvahy ve výši 1,9 miliardy dolarů a při pohledu na dluhy - nemá žádné splatnosti dluhu až do roku 2026.

• Do té doby bude společnost nadále sílit a generovat množství prostředků, které bude využívat aktuálně na výnosy akcionářů a až v budoucnu bude zaměření směrem k snižování dluhu.

Zdá se, že jsou analytici býčí

Vzhledem k tomu, že volný peněžní tok by měl být v roce 2022 okolo 4 USD na akcii a do roku 2026 až 8 USD, zdá se, že cenový cíl 40 USD je docela rozumný. To představuje 135% potenciál růstu.

• Někteří analytici dokonce tvrdí, že při pokoření určitých cílů bude ve hře i cena až 80$ za akcii, což by představovalo potenciál pro takových 370%. Já bych se ale raději držel při zemi a přikláněl se k těm 40$.

Na závěr vám přikládám přehled posledních čtvrtletních výsledků 👇

Závěr

Z mé strany se jedná o zajímavý tip na akcii, která působí v důležitých a hlavně plodných oblastech pro těžbu zemního plynu, což v aktuální době hraje společnosti do karet (energetická krize). Společnost provozuje velkou základnu aktiv v jádru toho, co mnozí pozorovatelé nazývají Saúdskou Arábií zemního plynu. Všechny důkazy ukazují na to, že břidlice Marcellus a Utica jsou základem hodnoty akcií  $CNX. Prvotřídní aktiva a agresivní program zpětného odkupu akcií by měl vytvořit neuvěřitelný růst čisté hodnoty aktiv na akcii, což mnozí vidí jako obří potenciál pro růst od dnešních 17$ za akcii. Kromě toho je pravděpodobné, že nedávno zlepšené podmínky v průmyslu budou dlouhodobějším trendem. V důsledku toho jsou nyní dveře otevřeny pro mimořádný příběh volného peněžního toku a výjimečnou příležitost k růstu čisté hodnoty aktiv. Asymetrie rizika a výnosu je pro CNX Resources rozhodně pozitivní a do karet mi hraje i to, že společnost nemá žádný splatný dluh do roku 2026.

• Jak hodnotíte společnost vy?

• Myslíte si, že naplní svůj růstový potenciál?

• Zajímají vás takové tipy na akcie s růstovým potenciálem?

Upozorňuji, že se nejedná o finanční poradenství. Každá investice musí projít důkladnou analýzou.