Microsoft wydał poważne ostrzeżenie: sprzedaj te 3 akcje centrów danych

Sztuczna inteligencja przyniosła ogromny wzrost popytu na centra danych, prowadząc do ogromnych inwestycji w infrastrukturę. Jednak ostatnie posunięcia Microsoftu sugerują, że wzrost ten może nie być tak nieograniczony, jak wcześniej sądzili inwestorzy. W rzeczywistości Microsoft anulował kilka umów najmu centrów danych w USA, budząc obawy o przyszły popyt na infrastrukturę AI i ogólne spowolnienie na rynku centrów danych.

Według TD Cowen, Microsoft niedawno anulował kilka umów najmu centrów danych w USA. Analitycy twierdzą, że gigant technologiczny rozwiązał umowy z "co najmniej dwoma prywatnymi operatorami centrów danych", uwalniając kilkaset megawatów mocy. Doprowadziło to do szerszych obaw o to, czy popyt na infrastrukturę obliczeniową AI spowolni w dłuższej perspektywie. Microsoft oświadczył jednak, że nadal jest zdecydowany zainwestować ponad 80 miliardów dolarów w wydatki kapitałowe, chociaż może strategicznie dostosować swoje plany.

Digital Realty $DLR

Digital Realty Trust jest jednym z najbardziej znanych globalnych dostawców centrów danych i rozwiązań chmurowych. Firma obsługuje rozległą sieć centrów danych i oferuje usługi kolokacji i łączności dla przedsiębiorstw i firm technologicznych. Mimo to akcje DLR znalazły się pod presją w 2024 r., Częściowo z powodu obaw związanych z anulowaniem dzierżawy przez Microsoft.

Firma opublikowała mieszane wyniki za ostatni kwartał. Całkowite przychody wzrosły o 5,1% rok do roku do 1,44 mld USD, ale nie spełniły oczekiwań analityków. Perspektywy na 2025 r. były również poniżej oczekiwań rynkowych, co zwiększa niepewność co do przyszłego wzrostu. Mimo to Digital Realty wykazuje stały popyt na swoje usługi, co sugeruje solidne podstawy do długoterminowego wzrostu.

Vistra $VST

Vistra jest jedną z największych firm energetycznych w USA o mocy około 41 GW. Firma obsługuje szeroką gamę elektrowni, w tym jądrowe, gazowe, węglowe i słoneczne. W ostatnich latach Vistra stała się kluczowym dostawcą energii dla rosnącego segmentu centrów danych, co doprowadziło do silnego wzrostu jej wartości rynkowej.

Rok 2024 był niezwykle udany dla Vistry, a jej akcje osiągnęły rekordowe poziomy. Jednak na początku 2025 r. spółka doświadczyła znacznej zmienności, a jej cena akcji spadła o 10%. Oprócz niepewności co do przyszłego popytu na centra danych AI, pewną rolę odegrał również spadek ogólnych oczekiwań dotyczących wzrostu przychodów w 2025 roku. Tak więc, pomimo silnego bilansu i płynności, Vistra znajduje się w okresie podwyższonej niepewności.

Equinix $EQIX

Equinix jest jednym z największych globalnych operatorów centrów danych o kapitalizacji rynkowej 88 mld USD. Firma zarządza 268 centrami danych na całym świecie i specjalizuje się w infrastrukturze cyfrowej i łączności między przedsiębiorstwami. Equinix odniósł w ostatnich latach znaczne korzyści z rosnącego popytu na rozwiązania AI i chmurowe.

Pomimo długoterminowej stabilności, Equinix stoi przed nowymi wyzwaniami, w tym rosnącą konkurencją i potrzebą modernizacji starszych centrów danych. Firma odnotowała mieszane wyniki w lutym 2025 r., przy wzroście przychodów w czwartym kwartale o 7,1%. Jednak wzrost przychodów w 2025 r. był niższy niż pierwotnie oczekiwano. Doprowadziło to do spadku wartości akcji EQIX o około 4% od początku roku.

Raport TD Cowen na temat możliwego spowolnienia wzrostu popytu na centra danych rodzi zatem pytania o przyszłość branży. Chociaż firmy takie jak Digital Realty, Vistra i Equinix nadal korzystają z silnego popytu na infrastrukturę cyfrową, będą musiały dostosować swoje strategie do nowych warunków rynkowych i zmian w planach inwestycyjnych dużych firm technologicznych.

Zastrzeżenie: Na Bulios można znaleźć wiele inspiracji, ale wybór akcji i budowa portfela zależy od Ciebie, więc zawsze przeprowadzaj dokładną analizę we własnym zakresie.

Źródło: Barchart