Skroplony gaz ziemny spełnił moje oczekiwania. Czy zapasy LNG mogą dalej rosnąć?

Około 4 miesiące temu skupiłem się na zapasach LNG - skroplonego gazu ziemnego - jako możliwej i skutecznej alternatywie dla trwającego kryzysu i niedoboru gazu ziemnego. Wszystkie wymienione przeze mnie akcje odnotowały od tego czasu spore wzrosty, co prowadzi mnie do pytania: czy akcje LNG są nadal warte inwestycji? Tak mi się wydaje. Dziś przedstawię Ci 2 akcje o takim właśnie ukierunkowaniu.

Na pewno wszyscy zauważyliście, że w ostatnich dniach gwałtownie wzrosła cena gazu ziemnego. Dlaczego?

Nasze uzależnienie (całej UE) od rosyjskiego gazu jak na razie się nie poprawiło, co odbija się na cenie, bo Rosja znów ogłosiła 3-dniowe wyłączenie. Ale czy wyobrażasz sobie, co może się stać z ceną w zimie, jeśli Rosja zechce mocno uderzyć i zawiesi gaz na tydzień lub dłużej? To byłoby szaleństwo, bez dwóch zdań. Jakie są szanse na taki scenariusz, to już pozostawiam wam.

Nadal utrzymuję, że LNG to wielka szansa i jedna z najlepszych alternatyw. Dziś przyjrzymy się 2 akcjom, które choć obserwują silne wzrosty, wciąż mają pole do popisu w najbliższych miesiącach i latach.

Mój pierwszy artykuł o LNG, gdzie wszystkie moje picki wzrosły od daty artykułu: Gaz skroplony to przyszłość dla inwestorów, te 3 dźwięczne nazwy zasługują na naszą uwagę | Bulios

Gdzie stosuje się LNG i jakie są jego zalety?

W niektórych krajach europejskich LNG jest już dość powszechne w transporcie towarowym, ale może być również wykorzystywane w transporcie kolejowym lub statkowym. Ponadto LNG może być wykorzystywany w sektorze energetycznym, nie tylko w miejscach, które znajdują się poza siecią gazociągów, a więc nie mają regularnego dostępu do gazu ziemnego. LNG może być spalany w kotłach gazowych, kuchenkach, pompach ciepła i wielu innych urządzeniach.

Zalety LNG

• Zajmuje około 600 razy mniejszą objętość niż gaz ziemny, co jest jego główną zaletą w magazynowaniu i transporcie.

• W porównaniu do oleju napędowego, napęd LNG zmniejsza emisję dwutlenku węgla o 15 procent, emisję tlenków azotu nawet o 90 procent, a produkcję cząstek stałych redukuje praktycznie do zera. W przypadku wzbogacania biometanu korzyści dla środowiska są jeszcze bardziej znaczące.

Przechodzimy teraz do konkretnych akcji:

Golar LNG Limited $GLNG

$GLNG

Wprawdzie Golar LNG w tym roku zyskuje już ponad 100%, ale to niewiele zmienia w ocenie ekspertów, że ten trend utrzyma się przez kolejne lata. Spółka czyni sukcesy na froncie akwizycyjnym, informując o kolejnym przedłużeniu strategicznego (20-letniego) partnerstwa z firmą Gimi FLNG, która będzie dzierżawić jej pływające jednostki LNG.

Patrząc w przeszłość, $GLNG nie jest już tą samą starą beznadziejną spółką rozglądającą się za nowym dnem. EBITDA poprawiła się z -66 milionów w 2016 roku do ponad 300 milionów dolarów w 2021 roku. Co więcej, EBITDA ma wzrosnąć czterokrotnie w ciągu najbliższych 2-3 lat.

• Oczekuje się, że w ciągu kilku lat spółka będzie w stanie wyjść ze stromego zadłużenia i osiągać znacznie lepsze wyniki.

Golar LNG korzysta z poprawy wyników FLNG (Floating Liquefied Natural Gas). Jednostka FLNG nadal osiąga dobre wyniki i wspomaga górną linię spółki. Popyt na statki LNG prawdopodobnie nasili się w związku z wojną rosyjsko-ukraińską, ponieważ kraje europejskie szukają dostaw gazu poza Rosją. Golar LNG wypracował lepszy od oczekiwań zysk na akcję w drugim kwartale 2022 r. Skorygowana EBITDA Golar LNG wzrosła w czerwcu o 155 proc. rok do roku. Po zakończeniu wydzielenia floty TFDE w czerwcu, GLNG skupiło się wyłącznie na działalności FLNG, która przynosi tłuste zyski.

Cheniere Energy $LNG

Kiedy napisałem pierwszy artykuł o $LNG , był on wyceniany na 149 dolarów za akcję i wciąż widziałem go jako okazję inwestycyjną.

A za 165 dolarów? Możecie uznać mnie za wariata, ale ja wciąż widzę tam potencjał. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy Cheniere Energy wykazało znaczną poprawę wyników finansowych w ujęciu rocznym. W dużej mierze było to spowodowane wzrostem cen gazu ziemnego, co napędzało wzrost wartości $LNG.

Chociaż spółka nie spełniła oczekiwań analityków, to ogólnie był to silny i udany kwartał, ponieważ Cheniere Energy poczyniła duże postępy we wzmacnianiu swojego bilansu.

• Cheniere Energy przyniosło w drugim kwartale 2022 roku łączne przychody w wysokości 8,007 mld dolarów. Oznacza to znaczny wzrost o 165,40% w stosunku do 3,017 mld dolarów, które firma przyniosła w poprzednim kwartale.

• W ostatnim kwartale firma odnotowała zysk operacyjny w wysokości 1,477 mld dolarów. Oznacza to znaczny wzrost o 911,64% w stosunku do 146 milionów dolarów, które firma odnotowała w poprzednim kwartale.

Jednocześnie $LNG otrzymało od Chevronu rekompensatę za wcześniejsze rozwiązanie umowy o korzystanie z terminalu w zamian za płatność w wysokości 765 mln USD.

Cheniere zajmuje się skroplonym gazem ziemnym (LNG). W tym roku Cheniere osiągnęło finansową decyzję inwestycyjną (FID) i wybudowało swój projekt rozbudowy Corpus Christi (CC) Phase 3.

• Dzięki temu produkcja wzrośnie o około 10 mln ton rocznie, a łączna zdolność produkcyjna terminalu wyniesie 25 mln ton rocznie. Ta dodatkowa zdolność produkcyjna ma trafić na rynki światowe do końca 2025 roku.

Do stworzenia tego artykułu zainspirowało mnie to miejsce + jest to kontynuacja mojej pierwszej serii o LNG: (215) Cheniere (LNG) i Golar LNG (GLNG) Are Aggressive Growth Stocks - YouTube

Wniosek

Może odstraszyć Cię pozycja długu w bilansach tych firm, która często sięga ogromnych liczb, ale w przypadku LNG wizja dużego potencjału wciąż u mnie dominuje, wzmocniona przez ceny energii i jej niedobory. Jednocześnie jest to też trochę spekulacji z mojej strony, ponieważ widzimy, że zarówno gaz ziemny, jak i LNG brutalnie rosną przy każdej przerwie w dostawie gazu z Rosji. Nie sądzę, aby Rosja chciała nam pomóc i dlatego spodziewam się jeszcze kilku takich wyłączeń (a być może dłuższych, zwłaszcza zimą, kiedy będzie to bardzo krytyczny okres dla UE). LNG jest jedną z ekologicznych i efektywnych alternatyw, w których poszczególne kraje mogą szukać możliwości zastąpienia dostaw gazu ziemnego z Rosji. Chociaż niektóre ceny akcji LNG mogą już wydawać się drogie, nadal nie boję się trzymać i oczekuję kontynuacji wzrostów. Ale to tylko moje zdanie, które może nie być słuszne.

Należy pamiętać, że nie jest to porada finansowa. Każda inwestycja musi przejść przez dokładną analizę.