Oborožitveni sektor se mi zdi smiseln na dolgi rok, vendar bi osebno vlagala le v LMT. Lockheed ima najbolj stabilne denarne tokove, ključne programe in najtesnejšo neposredno povezavo z ameriškim proračunom. Druge družbe so zanimive, a pogosto bolj ciklične ali projektno tvegane. Če bi v tem sektorju že kaj imela, bi bila zame prav $LMT.

Kot sem prebral, $JPM se zdaj precej boji konkurence v obliki $SOFI. Druge banke imajo boljši sistem in aplikacije ter pridobivajo stranke k sebi. To je lahko eden izmed korakov, kako povečati svojo privlačnost za vlagatelje.

Po mojem se zdi, da ima Boeing verjetno najhujše že za seboj, vendar obrat še ni dokončna zadeva. Velika naročila, kot tisto od Alaske, so močan znak vračanja zaupanja in potrdilo dolgoročnega povpraševanja, kar je ključno za denarni tok. Hkrati pa ostaja visoko tveganje izvedbe, pritisk regulatorjev in nujnost brezhibnega obvladovanja proizvodnje. Zato to razumem kot začetek dviga z dna, ne kot potrjen povratek.

Dave Inc. (DAVE) ima v primerjavi z Nu Holdings (NU) večji odstotni potencial rasti, ker se hitreje širi na ameriškem trgu in je njegova trenutna ocena (cena delnice glede na dobiček ali prihodke) nižja od njegovega zgodovinskega povprečja.

Za začetnico pri vlaganju to pomeni naslednje: oceno delnice merimo z enostavnimi razmerji, na primer P/E (cena delnice deljena z dobičkom na delnico). Če je imel Dave v preteklosti povprečno P/E okoli 40×, zdaj pa je le pri 23×, to pomeni, da je delnica trenutno "cenejša", kot je bila običajno. Če se podjetje še naprej izboljšuje (npr. prihodki rastejo za 37 % v letu 2025), se lahko cena delnice vrne na to zgodovinsko povprečje — in to lahko pomeni rast za desetine odstotkov, recimo 50 % ali več.

V nasprotju z Nu, ki ima večjo tržno kapitalizacijo (86 milijard USD proti 3 milijardam pri Dave) in oceno bližje svojemu povprečju (P/E 34×), Dave ponuja večjo "varnostno maržo" za vlagateljice — več prostora za odstotno zadoščenje ob enakem tveganju v fintech sektorju. Zato analitiki favorizirajo Dave (ocena "Strong Buy" proti "Hold" za Nu).